Ciprian Necula este profesor la Departamentul de Monedă și Bănci. Este interesat de subiecte de cercetare din domeniile evaluării opțiunilor financiare, managementului riscului și modelării macroeconomice. A participat in calitate de cercetător sau director în mai multe proiecte naționale și internaționale finanțate de Guvernul României și de organizații internaționale precum Banca Mondială. Activitatea sa didactică se concentrează în principal pe finanțele cantitative: cursuri de licență: Inginerie Financiară (în limba engleză), Modelarea deciziei financiar-monetare; cursuri de masterat: Bazele econometriei (DOFIN), Calcul stohastic în finanțe (DOFIN), Managementul riscului (DOFIN), Metode cantitative în finanțe (MAF, în limba engleză, în colaborare cu Walter Farkas, Universitatea din Zurich). Printre realizările sale anterioare se numără dezvoltarea unui model de evaluare a opțiunilor financiare bazat pe mișcarea Browniană fracționară, obținerea unei formule de stabilire a prețului opțiunilor în contextul unui model de echilibru general cu salturi, cuantificarea primei pentru un fond de recapitalizare bancara folosind instrumente de stabilire a prețului opțiunilor, investigarea unor fenomene din piețele financiare din Europa de Est, precum și contribuții la estimarea și implementarea de modele macroeconomice care abordează un spectru larg de investigații, cum ar fi evaluarea poziției ciclice a economiei, impactul liberalizării contului de capital sau efectul reformei pensiilor din România. Cercetările sale recente se concentrează pe dezvoltarea de noi modele și metode de evaluare a opțiunilor financiare și pe modelarea eterogenității în domeniul financiar-bancar. EDUCATIE 2015: MSc, Computational Biology and Bioinformatics, ETH Zurich 2012: Abilitare, Finante, ASE Bucuresti 2009: PhD, Finante, DOFIN, ASE Bucuresti, coordonator: Prof. Moisa ALTAR 2003: MSc, Procese stocastice, Universitatea din Bucuresti, Facultatea de Matematica 2002: MSc, Piete financiare, DOFIN, FABBV, ASE Bucuresti 2001: BA, Finante, FABBV, ASE Bucuresti 2001: BA, Matematica, Universitatea din Bucuresti, Facultatea de Matematica EXPERIENȚĂ PROFESIONALĂ Oct. 2001 – prezent: ASE București, Departamentul Monedă și Bănci, diverse poziții academice, din 2013 profesor si coordonator de doctorat; Apr. 2015 – Mar. 2017: Marie Curie Fellow, University of Zurich, Department of Banking and Finance Oct. 2012 – Sept. 2013: SCIEX Post-Doctoral Fellow, University of Zurich, Department of Banking and Finance, Chair in Quantitative Finance (Prof. Walter FARKAS) ALTE ACTIVITĂȚI PROFESIONALE – Director (2009-prezent) și Director Adjunct (2003-2009) al Programului de Masterat Finanțe și Bănci – DOFIN, ASE București – Director (2009-prezent) al Centrului de Cercetări Avansate în Finanțe și Bănci (CARFIB), ASE București – Membru (2020-2024) al Senatului Universitar, ASE București – Membru (2016-prezent) al Consiliului Academic al European Banking Institute – Membru (2011-2012, 2020-2024) al Comisiei de Economie din CNATDCU – Membru in editorial board pentru The Review of Finance and Banking – Recenzor: European Journal of Operational Research, Economic Modelling, Quantitative Finance, Computational Economics, Review of Derivatives Research PREMII – CFA Romania Award for Best Research Paper, Section “Finance” – „A General Closed Form Option Pricing Formula” (2014) – Best Reviewer Award of European Journal of Operational Research (2010) LISTA SELECTIVA DE PUBLICAȚII – Kim, SW, Ma, YK, Necula, C., Modeling Tail Dependence using Stochastic Volatility Models, Computational Economics, 2022, https://link.springer.com/article/10.1007/s10614-022-10271-5 – Necula C., Drimus, G and W. Farkas, A General Closed Form Option Pricing Formula, Review of Derivatives Research, 22, 2019, doi: 10.1007/s11147-018-9144-z; – Farkas, W., Gourier, E., Huitema, R. and C. Necula, A Two-Factor Cointegrated Commodity Price Model with an Application to Spread Option Pricing, Journal of Banking and Finance, 77, 2017, doi: 10.1016/j.jbankfin.2017.01.007 – Necula C., A-N Radu; Quantifying the Recapitalization Fund Premium using Option Pricing Techniques; Economics Letters, 114, 3, 249-251; 2012; doi: 10.1016/j.econlet.2011.11.002 – Altar M., C. Necula, G. Bobeica; Estimating Potential GDP for the Romanian Economy. An Eclectic Approach; Romanian Journal of Economic Forecasting, 13, 3, 5-25; 2010; – Altar M., C. Necula, G. Bobeica, Estimating the Cyclically Adjusted Budget Balance for the Romanian Economy. A Robust Approach, Romanian Journal of Economic Forecasting, 13, 2, 79-99; 2010; – Necula C., A Two-Country Discontinuous General Equilibrium Model; Economic Computation and Economic Cybernetics Studies and Research, 44, 2, 187-200; 2010; – Necula C.; Modeling Heavy-Tailed Stock Index Returns Using the Generalized Hyperbolic Distribution; Romanian Journal of Economic Forecasting, 10, 2, 118-131; 2009 – Necula, C., Option Pricing in a Fractional Brownian Motion Environment, Mathematical Reports, vol.6(56), 3, 2004; – Farkas, W., Gourier, E., Huitema, R. and C. Necula , “The Impact of Cointegration on Commodity Spread Options”, in Glau, K., Z. Grbac, M. Scherer and R. Zagst (Eds.), Innovations in Derivatives Markets, Springer, pp. 421-435, 2016 – Altar, M. L. Albu, I. Dumitru, C. Necula, Estimation of Equilibrium Real Exchange Rate and of Deviations for Romania, in Iancu A. (ed.); Economic convergence; C.H. Beck; Bucharest; pg. 141-155; 2008.
